1251 urkundliche Erwähnung des Ortes durch Markgrafen Heinrich des Erleuchteten.
Ausgewiesen als slawische Siedlung ist Prausitz viel älter als 750 Jahre, schätzungsweise 1200 bis 1300 Jahre. Schon immer war der Ort eine Siedlung vor dem Triestewitzer Wäldchen.
Heute ist der Ort eine kleine Wohnsiedlung mit nur ca. 20 Einwohnern. Der Ort gehört zur Gemeinde Arzberg.